Lembar Fakta Opsi Saham Karyawan Secara tradisional, rencana opsi saham telah digunakan sebagai cara bagi perusahaan untuk menghargai manajemen puncak dan karyawan kunci dan menghubungkan kepentingan mereka dengan kepentingan perusahaan dan pemegang saham lainnya. Semakin banyak perusahaan, bagaimanapun, sekarang menganggap semua karyawan mereka sebagai kunci. Sejak akhir 1980-an, jumlah orang yang memegang opsi saham meningkat sekitar sembilan kali lipat. Sementara pilihan adalah bentuk kompensasi ekuitas individu yang paling menonjol, stok terbatas, saham hantu, dan penghargaan saham telah tumbuh dalam popularitas dan patut dipertimbangkan juga. Pilihan berbasis luas tetap menjadi norma di perusahaan teknologi tinggi dan telah menjadi lebih banyak digunakan di industri lain juga. Perusahaan publik yang lebih besar, seperti Starbucks, Southwest Airlines, dan Cisco sekarang memberikan opsi saham kepada sebagian besar atau seluruh karyawan mereka. Banyak perusahaan non-teknologi tinggi yang juga tergabung dalam jajaran juga. Pada tahun 2014, General Social Survey memperkirakan bahwa 7.2 karyawan memegang opsi saham, ditambah beberapa ratus ribu karyawan yang memiliki bentuk ekuitas individual lainnya. Itu turun dari puncaknya di tahun 2001, namun, jumlahnya sekitar 30 lebih tinggi. Penurunan tersebut sebagian besar disebabkan oleh perubahan peraturan akuntansi dan meningkatnya tekanan pemegang saham untuk mengurangi dilusi dari penghargaan ekuitas di perusahaan publik. Apa Opsi Saham Opsi saham memberi karyawan hak untuk membeli sejumlah saham tertentu di perusahaan dengan harga tetap selama beberapa tahun tertentu. Harga di mana pilihan diberikan disebut harga hibah dan biasanya harga pasar pada saat opsi diberikan. Karyawan yang telah diberi opsi saham berharap harga saham akan naik dan mereka dapat mencairkan dengan menjual (membeli) saham pada harga hibah yang lebih rendah dan kemudian menjual saham pada harga pasar saat ini. Ada dua jenis program pilihan utama, masing-masing dengan peraturan dan konsekuensi pajak yang unik: opsi saham tidak berkualitas dan opsi saham insentif (ISO). Rencana opsi saham bisa menjadi cara yang fleksibel bagi perusahaan untuk berbagi kepemilikan dengan karyawan, memberi penghargaan atas kinerja mereka, dan menarik dan mempertahankan staf yang termotivasi. Bagi perusahaan kecil yang berorientasi pada pertumbuhan, pilihan merupakan cara terbaik untuk melestarikan kas sambil memberi karyawan bagian dari pertumbuhan di masa depan. Mereka juga masuk akal bagi perusahaan publik yang rencana rekomendasinya sudah mapan, tapi siapa yang ingin memasukkan karyawan yang memiliki kepemilikan. Efek pilihan yang dilutif, bahkan bila diberikan kepada kebanyakan karyawan, biasanya sangat kecil dan dapat diimbangi oleh potensi produktivitas dan manfaat retensi karyawannya. Namun, pilihannya bukanlah mekanisme bagi pemilik yang ada untuk menjual saham dan biasanya tidak pantas bagi perusahaan yang pertumbuhan masa depannya tidak pasti. Mereka juga mungkin kurang tertarik pada perusahaan kecil yang dipegang erat yang tidak ingin go public atau dijual karena mereka mungkin merasa sulit menciptakan pasar untuk saham tersebut. Opsi Saham dan Kepemilikan Karyawan Apakah pilihan kepemilikan Jawabannya tergantung pada siapa yang Anda tanyakan. Pendukung merasa bahwa pilihan adalah kepemilikan sejati karena karyawan tidak menerimanya secara gratis, namun harus mengumpulkan uang sendiri untuk membeli saham. Namun, yang lain percaya bahwa karena rencana pilihan memungkinkan karyawan menjual saham mereka dalam waktu singkat setelah memberikan, opsi tersebut tidak menciptakan visi dan sikap kepemilikan jangka panjang. Dampak utama dari setiap rencana kepemilikan karyawan, termasuk rencana opsi saham, sangat bergantung pada perusahaan dan tujuannya untuk merencanakan, komitmennya untuk menciptakan budaya kepemilikan, jumlah pelatihan dan pendidikan yang dimasukkannya dalam menjelaskan rencana tersebut, Dan tujuan dari karyawan individu (apakah mereka menginginkan uang tunai lebih cepat daripada nanti). Di perusahaan yang menunjukkan komitmen sejati untuk menciptakan budaya kepemilikan, opsi saham bisa menjadi motivator yang signifikan. Perusahaan seperti Starbucks, Cisco, dan banyak lagi membuka jalan, menunjukkan seberapa efektif rencana opsi saham dapat dikombinasikan dengan komitmen sejati untuk memperlakukan karyawan seperti pemilik. Pertimbangan Praktis Umumnya, dalam merancang sebuah program pilihan, perusahaan perlu mempertimbangkan dengan hati-hati berapa banyak persediaan yang ingin mereka sediakan, siapa yang akan menerima opsi, dan berapa banyak lapangan kerja akan tumbuh sehingga jumlah saham yang benar diberikan setiap tahunnya. Kesalahan umum adalah memberikan terlalu banyak pilihan terlalu cepat, sehingga tidak memberi ruang bagi pilihan tambahan bagi karyawan masa depan. Salah satu pertimbangan terpenting untuk rancangan rencana adalah tujuannya: apakah rencana tersebut dimaksudkan untuk memberi semua saham karyawan di perusahaan atau hanya memberikan keuntungan bagi beberapa karyawan kunci Apakah perusahaan ingin mempromosikan kepemilikan jangka panjang atau apakah itu merupakan Manfaat satu kali Apakah rencana tersebut dimaksudkan sebagai cara untuk menciptakan kepemilikan karyawan atau hanya cara untuk menciptakan keuntungan karyawan tambahan Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini akan sangat penting dalam menentukan karakteristik rencana spesifik seperti kelayakan, alokasi, penilaian, penilaian, masa simpan , Dan harga saham. Kami menerbitkan The Stock Options Book, sebuah panduan yang sangat rinci untuk opsi saham dan rencana pembelian saham. Tetap InformasikanHome 187 Articles 187 Bagaimana Rencana Kepemilikan Saham Karyawan (ESOP) Bekerja ESOPs Menyediakan Berbagai Manfaat Pajak yang Signifikan untuk Perusahaan dan Pemiliknya. Aturan ESOP Dirancang untuk Menjamin Rencana Manfaat Karyawan dengan Adil dan Luas Kepemilikan karyawan dapat dilakukan dengan berbagai cara. Karyawan dapat membeli saham secara langsung, diberikan sebagai bonus, dapat menerima opsi saham, atau mendapatkan saham melalui rencana pembagian keuntungan. Beberapa karyawan menjadi pemilik melalui koperasi pekerja dimana setiap orang memiliki suara yang sama. Namun sejauh ini bentuk kepemilikan karyawan yang paling umum di A. S. adalah rencana kepemilikan saham ESOP atau karyawan. Hampir tidak diketahui sampai 1974, pada 2014 6.717 rencana ada mencakup 14,1 juta karyawan. Perusahaan dapat menggunakan ESOP untuk berbagai tujuan. Berlawanan dengan kesan yang bisa didapat dari akun media, ESOP hampir tidak pernah digunakan untuk menyelamatkan perusahaan yang bermasalah sekalipun. Sebagian besar rencana semacam itu disiapkan setiap tahun. Sebagai gantinya, ESOP paling sering digunakan untuk menyediakan pasar bagi pemilik perusahaan yang sukses dan sukses, memotivasi dan memberi penghargaan kepada karyawan, atau memanfaatkan insentif untuk meminjam uang untuk memperoleh aset baru dengan dolar sebelum pajak. Hampir di setiap kasus, ESOP merupakan kontribusi bagi karyawan, bukan pembelian karyawan. Aturan ESOP ESOP adalah semacam rencana tunjangan karyawan, serupa dengan beberapa cara untuk rencana pembagian keuntungan. Dalam sebuah ESOP, sebuah perusahaan membentuk dana perwalian, dimana perusahaan tersebut menyumbangkan saham baru dari sahamnya sendiri atau uang tunai untuk membeli saham yang ada. Sebagai alternatif, ESOP dapat meminjam uang untuk membeli saham baru atau yang sudah ada, dengan perusahaan memberikan kontribusi tunai pada rencana untuk memungkinkannya melunasi pinjamannya. Terlepas dari bagaimana rencana memperoleh saham, kontribusi perusahaan terhadap kepercayaan dikurangkan dari pajak, dalam batas-batas tertentu. Saham dalam trust dialokasikan ke rekening karyawan individu. Meskipun ada beberapa pengecualian, umumnya semua karyawan penuh waktu di atas 21 berpartisipasi dalam rencana tersebut. Alokasi dibuat berdasarkan gaji relatif atau formula yang lebih setara. Karena karyawan mengakumulasikan senioritas dengan perusahaan, mereka memperoleh hak yang meningkat atas saham di akun mereka, sebuah proses yang dikenal sebagai vesting. Karyawan harus 100 tahun dalam tiga sampai enam tahun, tergantung pada apakah vesting sekaligus (cliff vesting) atau bertahap. Ketika karyawan meninggalkan perusahaan, mereka menerima saham mereka, dimana perusahaan harus membeli kembali dari mereka pada nilai pasar wajarnya (kecuali ada pasar umum untuk saham tersebut). Perusahaan swasta harus memiliki penilaian luar tahunan untuk menentukan harga saham mereka. Di perusahaan swasta, karyawan harus dapat memilih saham yang dialokasikan untuk masalah utama, seperti menutup atau merelokasi, namun perusahaan dapat memilih apakah akan melewati hak suara (seperti untuk dewan direksi) mengenai masalah lain. Di perusahaan publik, karyawan harus bisa memilih semua masalah. Kegunaan untuk ESOP Untuk membeli saham pemilik yang berangkat: Pemilik perusahaan swasta dapat menggunakan ESOP untuk menciptakan pasar yang siap untuk saham mereka. Dengan pendekatan ini, perusahaan dapat membuat kontribusi tunai yang dapat dikurangkan dari pajak ke ESOP untuk membeli saham pemilik, atau ESOP dapat meminjam uang untuk membeli saham tersebut (lihat di bawah). Meminjam uang dengan biaya setelah pajak yang lebih rendah: ESOP unik di antara rencana keuntungan dengan kemampuan mereka meminjam uang. ESOP meminjam uang tunai, yang digunakannya untuk membeli saham perusahaan atau saham pemilik yang ada. Perusahaan kemudian membuat kontribusi yang dapat dikurangkan dari pajak ke ESOP untuk membayar kembali pinjaman tersebut, yang berarti pokok dan bunga dapat dikurangkan. Untuk menciptakan keuntungan karyawan tambahan: Perusahaan hanya dapat menerbitkan saham baru atau treasury ke ESOP, mengurangi nilainya (sampai 25 dari gaji yang terbayar) dari penghasilan kena pajak. Atau perusahaan bisa menyumbang uang tunai, membeli saham dari pemilik umum atau swasta yang ada. Di perusahaan publik, yang berjumlah sekitar 5 dari rencana dan sekitar 40 dari rencana peserta, ESOP sering digunakan bersamaan dengan rencana penghematan karyawan. Daripada mencocokkan penghematan karyawan dengan uang tunai, perusahaan akan mencocokkan mereka dengan saham dari ESOP, seringkali pada tingkat pencocokan yang lebih tinggi. Manfaat Pajak Besar ESOP memiliki sejumlah manfaat pajak yang signifikan, yang terpenting adalah: Kontribusi saham dikurangkan dari pajak: Itu berarti perusahaan dapat memperoleh keuntungan arus kas saat ini dengan menerbitkan saham baru atau saham treasury ke ESOP, walaupun ini Artinya pemilik yang ada akan terdilusi. Sumbangan tunai dapat dikurangkan: Perusahaan dapat menyumbangkan uang tunai secara diskresioner dari tahun ke tahun dan mengambil potongan pajak untuk itu, apakah sumbangan tersebut digunakan untuk membeli saham dari pemilik saat ini atau untuk membangun cadangan uang tunai di ESOP untuk masa depan. menggunakan. Kontribusi yang digunakan untuk melunasi pinjaman ESOP yang dikeluarkan untuk membeli saham perusahaan dapat dikurangkan dari pajak: ESOP dapat meminjam uang untuk membeli saham yang ada, saham baru, atau saham treasury. Terlepas dari penggunaannya, kontribusinya bisa dikurangkan, yang berarti pembiayaan ESOP dilakukan dengan dolar sebelum pajak. Penjual di perusahaan C bisa mendapatkan penangguhan pajak: Di perusahaan C, setelah ESOP memiliki 30 dari semua saham di perusahaan tersebut, penjual dapat menginvestasikan kembali hasil penjualan di sekuritas lain dan menunda pajak atas keuntungan tersebut. Di perusahaan S, persentase kepemilikan yang dimiliki oleh ESOP tidak dikenai pajak penghasilan di tingkat federal (dan biasanya tingkat negara juga): Itu berarti, misalnya, bahwa tidak ada pajak penghasilan atas 30 keuntungan dari Sebuah perusahaan S dengan ESOP memegang 30 saham, dan tidak ada pajak penghasilan sama sekali atas keuntungan perusahaan S yang sepenuhnya dimiliki oleh ESOP-nya. Namun, perhatikan bahwa ESOP masih harus mendapatkan bagian pro rata dari distribusi yang dibuat perusahaan kepada pemiliknya. Dividen dapat dikurangkan dari pajak: Dividen yang wajar yang digunakan untuk melunasi pinjaman ESOP, yang diteruskan kepada karyawan, atau diinvestasikan kembali oleh karyawan di saham perusahaan dapat dikurangkan dari pajak. Karyawan tidak membayar pajak atas kontribusi kepada ESOP, hanya penyaluran akun mereka, dan kemudian pada tingkat yang berpotensi menguntungkan: Karyawan dapat menyerahkan distribusinya dalam IRA atau rencana pensiun lainnya atau membayar pajak saat ini atas distribusi tersebut, dengan keuntungan apa pun Akumulasi dari waktu ke waktu dikenai pajak sebagai capital gain. Namun, porsi pajak penghasilan dari distribusi tersebut dikenakan denda 10 jika dilakukan sebelum usia pensiun normal. Perhatikan bahwa semua batasan kontribusi tunduk pada batasan tertentu, walaupun hal ini jarang menimbulkan masalah bagi perusahaan. Meski menarik karena manfaat pajak ini, bagaimanapun, ada batasan dan kekurangan. Undang-undang tersebut tidak mengizinkan ESOP digunakan dalam kemitraan dan sebagian besar perusahaan profesional. ESOP dapat digunakan di perusahaan S, namun tidak memenuhi syarat untuk perawatan rollover yang dibahas di atas dan memiliki batasan kontribusi yang lebih rendah. Perusahaan swasta harus membeli kembali saham pegawai yang berangkat, dan ini bisa menjadi beban besar. Biaya untuk mendirikan sebuah ESOP juga substansial8212mungkin 40.000 untuk rencana paling sederhana di perusahaan kecil dan di atas dari sana. Setiap saat saham baru dikeluarkan, stok pemilik yang ada diencerkan. Pengenceran itu harus ditimbang terhadap manfaat pajak dan motivasi yang dapat diberikan ESOP. Akhirnya, ESOPs akan memperbaiki kinerja perusahaan hanya jika dikombinasikan dengan kesempatan bagi karyawan untuk berpartisipasi dalam keputusan yang mempengaruhi pekerjaan mereka. Untuk orientasi buku-panjang tentang bagaimana ESOP bekerja, lihat Memahami ESOP. Bagaimana Opsi Saham dapat Membantu Memulai Anda Menarik dan Mempertahankan Bakat Teratas CEO Twitter Jack Dorseyrsquos pengumuman baru-baru ini untuk memberi 1 persen saham kepada karyawannya di kolam renang ekuitas menandakan tren yang meningkat di antara Startup teknologi Membangun opsi saham menjadi paket kompensasi bisa menjadi win-win, karena itu menyelaraskan karyawan dengan manajemen dan dewan direksi. Memberdayakan karyawan Anda dengan rasa kepemilikan memberi dorongan besar untuk bekerja ekstra. Sebagian pemilik perusahaan memiliki kepentingan pribadi tidak hanya dalam kinerja mereka sendiri, namun juga dalam kesuksesan jangka panjang seluruh perusahaan. Pola pikir ini berjalan jauh dalam memerangi churn karyawan, membantu Anda untuk tidak hanya menarik bakat terbaik - tetapi juga untuk mempertahankannya. Berikut adalah lima faktor yang perlu dipertimbangkan saat opsi saham ada di atas meja. 1. Sejajarkan misi Anda. Memberikan keadilan kepada semua karyawan membantu menyelaraskan semua orang dengan misi perusahaan dan membantu mendorong setiap orang untuk lebih berpikir lebih seperti pemilik aktif daripada karyawan pasif. Jika karyawan berfokus tidak hanya pada gaji tapi juga kesuksesan masa depan startup Anda, jika karyawan lebih fokus dan fokus untuk meningkatkan perusahaan. Membuat setiap orang pemilik parsial dapat meningkatkan semangat dan mengilhami umur panjang dan pertumbuhan karir di dalam perusahaan. Ini juga menumbuhkan budaya kolaboratif. Karena nilai opsi saham tidak banyak bergantung pada usaha seseorang dan lebih pada memanfaatkan keseluruhan tim agar berhasil, kerja tim adalah kepentingan terbaik setiap orang. 2. Memberikan insentif startup. Opsi saham merupakan bagian penting dari total kompensasi bagi karyawan yang memilih untuk bergabung dengan startup. Ini harus menjadi elemen yang sangat berguna yang digunakan untuk merekrut beberapa karyawan terbaik dan tercerdas, yang dapat menambahkan banyak nilai bagi organisasi Anda. Kompensasi saham juga dapat mempengaruhi karyawan potensial untuk memilih perusahaan Anda melebihi satu yang mungkin menawarkan gaji yang sama namun lebih rendah atau tidak memiliki opsi saham. Komunikasikan pilihan saham Anda kepada calon karyawan, dan juga pastikan untuk menyampaikan bahwa misi perusahaan Anda selaras seputar kerja tim, kolaborasi, dan kesuksesan bersama. Kualitas ini sering kali memaksa milenium untuk bekerja di perusahaan pemula daripada perusahaan yang lebih besar dan hierarkis. Pilihan saham adalah hasil imbang yang bagus, namun budaya perusahaan Anda bisa menjadi faktor penentu ketika harus mempertimbangkan beberapa penawaran. 3. Diskusikan penilaian. Agar karyawan baru dan yang sudah ada dapat menilai nilai yang terkait dengan opsi saham, penting untuk menyampaikan statistik utama yang terkait dengan ekuitas. Waktu yang tepat untuk memperbarui karyawan dapat dilakukan setelah putaran pembiayaan ketika valuasi dan jumlah saham dapat didiskusikan. Ini juga membantu menumbuhkan budaya transparansi dan kerja sama tim. Menjaga setiap karyawan dalam lingkaran tentang kesehatan keuangan perusahaan Anda adalah cara yang bagus untuk mempraktikkan apa yang Anda tulis dalam berkhotbah saat mengembangkan kolaborasi. 4. Mendidik karyawan. Pendidikan itu penting agar karyawan memahami semua aspek yang terkait dengan opsi saham, yang mencakup dampak pajak terkait dengan exercise stock options. Bawa pakar ekuitas atau ahli pajak untuk bertemu dengan karyawan Anda, jadi mereka merasa yakin untuk mengetahui seluk beluk tentang bagaimana pekerjaan vesting dan bagaimana mengelola opsi saham mereka. Perspektif luar juga akan memberi sinyal bahwa Anda tidak berusaha meyakinkan siapa pun untuk mengambil pilihan Anda, namun pilihan Anda secara obyektif adalah pilihan terbaik. 5. Reward performance. Pilihan saham juga merupakan alat yang sangat berguna untuk membantu memberi penghargaan kepada pemain berkinerja tinggi. Memberikan opsi saham tambahan kepada karyawan yang baru saja dipromosikan atau berkontribusi pada proyek yang sangat sukses adalah cara yang fantastis untuk memberikan pengakuan dan juga meningkatkan retensi karyawan tersebut. Membuat insentif yang berorientasi tim ini adalah motivator hebat lainnya untuk memecahkan rekor penjualan, meluncurkan iterasi baru produk Anda dan sebagainya. Menetapkan tujuan yang jelas yang kemudian dihargai dengan opsi saham lebih banyak bila tercapai adalah cara yang berarti untuk memberi penghargaan atas kerja keras sambil tetap setia pada budaya perusahaan Anda. David Stack
No comments:
Post a Comment